Қаржылық сауаттың маңызы расымен зор. Күрделі пайыздың, инфляцияның және тәуекелді әртараптандырудың мәнін түсінетін адамдар, әдетте, қаржы өнімдерін жақсырақ ажыратады, жиі жинақ жасайды, ұзақ мерзімді қаржылық жоспарлауға жауапкершілікпен қарайды және несие, инвестиция мен болашақ зейнетақысына қатысты шешімдерді саналырақ қабылдайды.
Қаржылық білім беру жөніндегі зерттеулер оқыту адамның білімін ғана емес, нақты қаржылық мінез-құлқын да өзгерте алатынын көрсетеді. Сондықтан қаржылық ағартудың қажет екенін жоққа шығару қисынсыз болар еді. Алайда жекелеген адамдар мен үй шаруашылықтары деңгейінде біршама жақсы дәлелденген нәтижелерден макроэкономикаға қатысты әлдеқайда ауқымды қорытынды жасалған сәтте мәселе басталады.
Бір қарағанда, бұл қисынды көрінеді. Жекелеген адамдар ақшасын жақсырақ басқарса, үй шаруашылықтары да орнықты болады. Үй шаруашылықтары орнықты болса, экономика да тұрақтанады. Бірақ бірінші және соңғы буынның арасында тұтас макроэкономика жатыр.
Бұл аралықтан бір ғана логикалық секіріспен өте салу мүмкін емес.
Зерттеулер тақырыпта айтылғаннан азырақ нәрсені дәлелдейді
Қаржылық сауат жөніндегі мұндай зерттеулерде келтірілетін дәлелдердің басым бөлігі, ең алдымен, нақты адамның мінез-құлқына қатысты. Ол инфляцияны түсіне ме? Күрделі пайыздың әсерін есептей ала ма? Әртараптандыру қағидасын біле ме? Қаржылық қор жинай ма? Зейнетақы жинағын жоспарлай ма? Қандай несие өнімдерін таңдайды? Төлемді кешіктіре ме?
Бұл — маңызды нәтижелер. Оның үстіне кейбір зерттеулер жай ғана өзара байланысты емес, себеп-салдар әсерін де анықтауға мүмкіндік береді: қаржылық білім адамның білімі мен қаржылық мінез-құлқының кейбір түрлеріне шынымен ықпал ете алады.
Сондықтан қаржылық сауат жөніндегі бүкіл дәлелдер базасы тек табысы мен білімі жоғары адамдардың қаржыны да жақсырақ түсінетініне сүйенеді деу дұрыс емес. Білім берудің эмпирикалық әсері бар.
Бірақ бұдан қаржылық сауат экономикалық саясат табысының негізгі факторы немесе макроэкономикалық тұрақтылықтың дербес әрі дәлелденген факторы деген қорытынды шықпайды. Бұл — мүлде басқа ауқымдағы тұжырым.
Жеке адамның мінез-құлқынан тұтас экономиканың тұрақтылығына өту үшін халық табысын, еңбек нарығын, инфляцияны, пайыздық мөлшерлемелерді, банк жүйесінің жағдайын, қарыз деңгейін, реттеу сапасын, әлеуметтік саясатты, теңсіздікті, несие құрылымын және тағы көптеген факторды ескеру қажет.
Осы тұста ерекше қызық қайшылық туады.
Бір жағынан, қаржылық сауатқа айқын макроэкономикалық мән беріледі.
Екінші жағынан — зерттеулер төңірегіндегі пікірталастың өзінде қаржылық сауаттың дәл макроэкономикалық деңгей мен экономикалық өсімге қалай әсер ететінін әлі де тереңірек зерттеу қажет екені мойындалады.
Нәтижесінде макроэкономикалық қорытынды оны толық дәлелдеуге мүмкіндік беретін зерттеулерден бұрын жасалып қойған біртүрлі конструкция пайда болады.
Бұл зерттеулерді қате етпейді. Бірақ олардың нәтижесін түсіндіргенде әлдеқайда сақ болуды талап етеді.
Микроэкономикалық әсер — әлі макроэкономикалық саясат емес
Айталық, адамға күрделі пайызды дұрыс есептеуді үйретті. Оның несие құнын немесе ұзақ мерзімді жинақтың артықшылығын жақсырақ түсіну ықтималдығы шынымен артады. Бірақ міндетті шығындардан кейін бұл адамның қолында бос қаражат мүлде қалмайды деп елестетейік.
Күрделі пайызды білу оған қаржылық қор жасап бермейді.
Екінші адам инфляцияны жақсы түсініп, уақыт өте ақшаның сатып алу қабілеті төмендейтінін білуі мүмкін. Бірақ баға 10%-ға өсіп, оның атаулы жалақысы небәрі 5%-ға көтерілсе, инфляцияны түсіну жоғалған нақты табысты қалпына келтірмейді.
Қымбат тұтынушылық несие қаржылық жағдайды нашарлататынын жақсы білуге болады. Бірақ үй шаруашылығының жинағы болмаса және күтпеген ірі шығын туындаса, қаржыға деген объективті қажеттілік бәрібір жоғалмайды.
Ақырында, адам инвестициялық портфельді әртараптандыру туралы бәрін дерлік білуі мүмкін. Бірақ бос капиталы жоқ болса, әртараптандыратын ештеңесі де жоқ. Бұл — қағидатты шекара. Қаржылық білім қолданыстағы экономикалық шектеулер аясында сапалырақ шешім қабылдауға көмектеседі. Бірақ шектеулердің өзін жоймайды.
Сондықтан қаржылық сауат пен қаржылық әл-ауқаттың арасына теңдік белгісін қоюға болмайды.
Жинақтың аз болуы әрдайым сауаттың төмендігін білдірмейді
Адамның қаржылық қоры болмаса, оны қаржылық тәртіптің әлсіздігімен түсіндіру өте оңай. Жинамады. Жоспарламады. Инвестиция салмады. Бірақ жинақ қолда бар табыстан құралады. Міндетті тұтынудан кейін қалатын табыс аз болса, адамның жеке қаржыны қаншалықты жақсы түсінетініне қарамастан, қомақты жинақ қалыптастыру мүмкіндігі объективті түрде шектеулі болады.
Сондықтан жинақ нормасының төмендігі тек халықтың қаржылық мінез-құлқын білдірмеуі мүмкін. Оған нақты табыстың баяу өсуі, баспананың қымбаттығы, міндетті шығындардың үлкен үлесі, инфляция немесе тұрақсыз жұмыспен қамту себеп болуы ықтимал. Ал бұлар — макроэкономикалық мәселелер.
Қаржылық сауатқа үйрету адамға қолындағы ресурсты тиімдірек пайдалануға көмектеседі. Бірақ ол өнімділік пен табысты арттыру саясатын алмастыра алмайды.
Бұл несие мысалынан әсіресе анық көрінеді
Халықтың шамадан тыс несие алуын талқылағанда да осындай логикалық тұзақ кездеседі. Ең қарапайым түсіндірме мынадай: адамдар пайыз бен өздерінің қарыз жүктемесін дұрыс түсінбегендіктен тым көп несие алады.
Қарыз алушылардың бір бөлігіне қатысты бұл рас болуы мүмкін. Бірақ тұтынушылық несие ұзақ уақыт бойы бүкіл экономика ауқымында жылдам өссе, макроэкономист әлдеқайда кең сұрақ қоюы керек: экономикалық жүйенің өзі қарыз ақшаға неге соншалықты үлкен сұраныс туғызып отыр? Нақты табыс қалай өзгерді? Несиенің қандай бөлігі күнделікті тұтынуға жұмсалады? Цифрландыру қарыз алуды қаншалықты қолжетімді етті? Бүгінде адам несие алу туралы шешімді қаншалықты жылдам қабылдай алады? Бөліп төлеу жүйесі қалай дамыды? Қаржы ұйымдары клиент үшін қалай бәсекелеседі? Төлем қабілетін бағалауға қандай талап қойылады? Қарыз жүктемесі қалай реттеледі? Қаржы өнімінің толық құны қаншалықты ашық көрсетіледі?
Бұл — мүлде басқа деңгейдегі талдау. Егер миллиондаған адам бір қаржы құралын белсенді пайдалана бастаса, мұны тек сол миллиондаған адамның психологиясымен немесе білімімен түсіндіру жеткіліксіз.
Жүйенің өзі қандай ынталандыру тудырып отырғанына қарау қажет.
Жүйелік мәселені азаматтың мойнына арту қаупі
Әйтпесе кез келген қаржылық қиындықты түсіндіруге өте ыңғайлы модель біртіндеп қалыптасады.
1. Қарыз жүктемесі жоғары ма? => Қаржылық сауатты арттыру керек.
2. Жинақ жоқ па? => Жинау керек еді.
3. Болашақ зейнетақысы жеткіліксіз бе? => Инвестицияны ертерек бастау керек еді.
4. Күрделі қаржы өнімінен ақша жоғалтты ма? => Шарттарын мұқият оқу керек еді.
Мұндай логиканың тартымды тұсы — нәтиже үшін жауапкершілік толығымен дерлік адамның өзіне жүктеледі. Бірақ адам қаржылық шешімді вакуумде қабылдамайды. Оның таңдауына табыс деңгейі, инфляция, несие құны, жұмыспен қамтудың тұрақтылығы, баспана бағасы, қаржы өнімдерінің қолжетімділігі және нарықтың жұмыс істеу ережелері әсер етеді.
Қаржылық сауат нәтижеге шынымен ықпал етеді. Бірақ ол әлдеқайда күрделі жүйедегі бір ғана айнымалы.
Жауапкершілік үй шаруашылықтарына толық жүктелген жоқ
Сондықтан бүгінде инвестиция, несие және зейнетақы жинағы үшін жауапкершілік толығымен үй шаруашылықтарына жүктелді деген тұжырым ерекше назар аудартады. Бұл — тым батыл мәлімдеме. Азаматтардың қаржылық шешімдер үшін жеке жауапкершілігі артты деу — бір басқа. Мұнымен дауласа қою қиын.
Қазіргі адам бірнеше онжылдық бұрынғыға қарағанда несие, жинақ, инвестиция және болашақ зейнетақысына қатысты әлдеқайда көп шешімді өзі қабылдайды. Бірақ жауапкершіліктің артуы оның толықтай азаматқа жүктелгенін білдірмейді.
Егер жауапкершілік тұтастай тұтынушыға жүктелсе, онда банктерді реттеу, капитал жеткіліктілігіне қойылатын талаптар, қарыз жүктемесін шектеу, депозиттерге кепілдік беру, несие шарттарын ашып көрсету талаптары, мемлекеттік зейнетақы реттеуі және қаржы қызметтерін тұтынушыларды қорғау институттары не үшін қажет?
Бұл институттардың болуының өзі айқын бір фактіні мойындауды білдіреді — қарапайым азамат пен кәсіби қаржы ұйымының мүмкіндігі тең емес. Банктің ақпараты көбірек. Сараптамасы тереңірек. Тәуекелді бағалайтын ресурсы молырақ. Қаржы өнімдерімен жұмыс тәжірибесі де әлдеқайда үлкен.
Сондықтан қазіргі қаржы жүйесі «өзің кінәлісің, қаржылық сауатты болу керек еді» деген қағидамен құрылмайды. Жауапкершілік тұтынушы, қаржы ұйымы және мемлекет арасында бөлінеді. Қаржылық сауат адамның өз мүддесін қорғау қабілетін күшейтеді. Бірақ жүйенің өзге қатысушыларын жауапкершіліктен босатпайды.
Қаржылық реттеу адамның банкир болуға міндетті еместігінен туындады
Қаржылық сауатты кез келген мәселенің әмбебап шешіміне айналдыруға болмайтын тағы бір маңызды себеп бар. Қазіргі қаржы өнімдері өте күрделі болуы мүмкін. Тұтынушылық несие. Ипотека. Сақтандыру өнімі. Инвестициялық қор. Облигация. Зейнетақы портфелі. Туынды қаржы құралы.
Әр өнімнің өз тәуекелі, комиссиясы, шарты мен шектеуі бар. Әр азамат олардың әрқайсысына өз бетінше толыққанды кәсіби баға бере алады деп күту шындыққа жанаспайды. Қаржылық реттеу дәл осы себептен қажет.
Жақсы нарық әр клиенттен қаржы талдаушысының білімін талап етпеуге тиіс. Мемлекеттің міндеті адамға несие шартын оқуды үйретумен шектелмейді. Мемлекет шарттың өзін түсінікті етуге, негізгі тәуекелдерді ашық көрсетуге және теріс пайдалануға жол ашатын тәжірибелерді шектеуге тиіс. Яғни қаржылық білім беру мен реттеу бір-біріне бәсекелес емес, керісінше бірін-бірі толықтырады.
Зейнетақы жүйесі мұны одан да анық көрсетеді
Зейнетақы жинағында да жағдай осыған ұқсас. Зейнетақыны жоспарлау үшін қаржылық сауат шынымен маңызды. Адам тұрақты жарнаның мәнін түсінуі керек. Инфляцияның ықпалын білуі қажет. Ұзақ мерзім бойы жинаудың артықшылығын ұғынуға тиіс. Бірақ болашақ зейнетақының көлемі азаматтың жеке қаржылық шешімдерінің сапасына ғана байланысты емес.
Оған жалақы деңгейі әсер етеді. Ресми жұмыспен қамтылған кезеңнің ұзақтығы әсер етеді. Еңбек өнімділігі әсер етеді. Зейнетақы активтерінің нақты инвестициялық кірістілігі әсер етеді. Инфляция әсер етеді. Мемлекеттік зейнетақы жүйесінің параметрлері әсер етеді. Бірнеше онжылдықтан кейінгі экономиканың жағдайы да ықпал етеді.
Күрделі пайыздың табиғатын мінсіз түсінуге болады. Бірақ аз жалақыдан тек қаржыны жақсы білгеннің арқасында үлкен зейнетақы жинау мүмкін емес.
Сондықтан зейнетақы жүйесінің тұрақтылығы — бір мезетте қаржылық сауаттың да, еңбек нарығы сапасының, экономикалық өсім мен мемлекеттік саясаттың да мәселесі.
Оның үстіне макроэкономиканың өзі адамдарға қаржыны үйретеді
Қаржылық сауат туралы пікірталаста тағы бір қызық әсер бар. Біз көбіне қаржылық сауат экономикалық мінез-құлықты айқындайтын біржақты ықпалды қарастырамыз. Бірақ кері байланыс та бар: экономикалық орта қаржылық сауатты қалыптастырады.
Жоғары инфляцияны ешқашан бастан өткермеген адам оның анықтамасын оқулықтан білуі мүмкін, бірақ экономикалық мәнін терең сезінбеуі ықтимал. Бағаның бірнеше жыл бойы жылдам өсуі мұны кез келген тестен тиімдірек үйретеді. Күрт девальвациядан кейін валюта тәуекелі де дәл солай түсінікті болады. Мөлшерлемелер едәуір көтерілгеннен кейін пайыздық тәуекел, нарық құлдырағаннан кейін инвестициялық тәуекел, қарызды өтеуде қиындық туғаннан кейін несие тәуекелі айқын сезіледі.
Экономикалық дағдарыстардың өзі қаржылық сауат мектебіне айналады. Осыдан бір парадокс туады: қаржылық сауат адамға макроэкономикалық күйзелістерден өтуге көмектеседі, ал сол күйзелістер халықтың қаржылық сауатын қатар арттырады. Әрине, адамдарға экономиканы дағдарыс арқылы үйрету — білім берудің тым қымбат тәсілі. Сондықтан қаржылық ағарту шынымен қажет. Бірақ бұл жеке қаржылық шешімдердің экономикалық ортамен қаншалықты тығыз байланыста екенін тағы да көрсетеді.
Сонымен, қаржылық сауат макроэкономикаға жата ма?
Белгілі бір мағынада — бәлкім, иә. Бірақ қатаң экономикалық тұрғыдан — жоқ деуге жақын.
Қаржылық сауат, ең алдымен, жеке адамның немесе әрі кеткенде адамдар тобының мінез-құлқына қатысты. Бұл — микроэкономика деңгейі. Ал нақты үй шаруашылығының шешімдері туралы айтсақ, тіпті наноэкономика деуге болады.
Макроэкономика талдау нысаны бүкіл экономика немесе кемінде оның жүйе құраушы маңызды бөлігі болған жерден басталады: жалпы еңбек нарығы, бағаның жалпы деңгейі, жиынтық сұраныс, экономикалық өсім, ел көлеміндегі инвестициялық белсенділік.
Сондықтан, мысалы, жекелеген банктің, компанияның немесе тіпті компаниялар тобының қаржылық жағдайының жақсаруы макроэкономика емес. Бұл — корпоративтік немесе салалық талдау деңгейі. Мәселе бүкіл банк жүйесіне немесе тұтас қаржы секторына біртұтас жиынтық құбылыс ретінде қатысты болғанда ғана макроэкономикаға айналады.
Осы қисын бойынша қаржылық сауаттың өзі негізінен микроэкономикалық фактор болып қала береді.
Иә, миллиондаған адам қаржы өнімдерін жақсырақ түсінсе, бұл сөзсіз жиынтық әсер беруі мүмкін. Тұрақты үй шаруашылықтары табыстың уақытша төмендеуіне жеңілірек төтеп береді. Жинақ мәдениетінің дамуы экономиканың бір бөлігінің қаржылық тұрақтылығын күшейтуі мүмкін. Несиеге сақтықпен қарау жеке қарыз жүктемесінің тәуекелін азайтады. Зейнетақыны саналы жоспарлау болашақта халықтың бір бөлігінің мемлекетке тәуелділігін төмендетуі ықтимал.
Бірақ бұл жағдайда да шекараны түсіну маңызды.
Көптеген жеке шешімнің бірігуі әрдайым автоматты түрде толыққанды макроэкономикалық факторға айнала бермейді. Көбіне ол жалпы көрініске ықпал етуі мүмкін микроэкономикалық әсерлердің жиынтығы болып қала береді, бірақ тұтас экономиканың бағытын анықтамайды.
Макроэкономика дегеніміз, мысалы, нақты жалақының өсуі, жұмыспен қамту деңгейі, еңбек өнімділігі, инфляция, инвестициялық цикл, бүкіл экономика ауқымындағы іскерлік ахуал. Бұлар экономиканың біртұтас жүйе ретінде қалай жұмыс істейтінін сипаттайтын параметрлер.
Ал жеке адамның, үй шаруашылығының немесе тіпті бір топ адамның қаржылық жағдайының жақсаруы, ондай адамдар көбейгеннің өзінде, әлі де микроэкономика деңгейінде қалады.
Сондықтан қаржылық сауат, ең алдымен, макроэкономикалық процестердің өзінен гөрі жекелеген экономикалық агенттердің мінез-құлқына қатысты. Талдау деңгейлерінің арасындағы шекараны дәл осы жерде бұлыңғыр етпеу маңызды.
Микроэкономикалық әсер жаппай сипат алды екен деп автоматты түрде макроэкономикалық әсерге айналмайды. Жеке адамдардың қаржылық тұрақтылығының артуы макроэкономикалық көрсеткіштерді өздігінен өзгертпейді. Үй шаруашылықтарына пайдалы құрал экономикалық саясаттың негізгі факторына автоматты түрде айнала салмайды.
Бұл ауысулардың әрқайсысы қисынды көрінеді. Бірақ оларды сын көзбен қарамай біріктіру қаржылық сауаттың макроэкономикадағы рөлін асыра бағалауға әкеледі.
Мәселе қаржылық сауатта емес, жасалған қорытындының ауқымында
Мұны бөлек атап өту маңызды. Қаржылық сауат жөніндегі зерттеулердің өзінде мәселе жоқ. Қаржылық білім де пайдасыз емес. Керісінше.
Бұл — салыстырмалы түрде арзан саясат адамдар қабылдайтын шешімдердің сапасын нақты жақсарта алатын сирек жағдайлардың бірі. Қаржылық білім беруді дамыту қажет. Оны мектеп пен университет бағдарламасына енгізген жөн. Ересектерге де керек. Қаржы жүйесі күрделенген сайын оның маңызы арта береді. Бірақ тақырып маңызды болғандықтан, тұжырым да дәл болуға тиіс.
Зерттеу үй шаруашылықтарының қаржылық мінез-құлқы жақсарғанын көрсетсе, дәл солай айту керек. Ауқымдырақ макроэкономикалық әсер болуы мүмкін деген негіз болса, оны талқылауға болады. Бірақ болжамды жиынтық әсерді макроэкономикалық тұрақтылықтың дәлелденген негізгі факторы ретінде ұсынбаған жөн.
Әсіресе макроэкономикалық салдарды тереңірек зерттеу қажеттігі ғылыми пікірталастың өзінде мойындалып отырғанда.
Сауатты азамат дұрыс құрылған экономиканың орнын баспайды
Түптеп келгенде, адам пайыздың, инфляцияның, тәуекел мен әртараптандырудың не екенін түсінуі керек. Өз қарыз жүктемесін бағалай білуге тиіс. Жинақ жасауы керек. Болашағын жоспарлауы қажет. Бірақ экономикалық саясат жеке адамның мүмкіндігі аяқталған жерден басталады.
Қаржылық сауат нақты жалақыны көтере алмайды. Инфляцияны өздігінен төмендете алмайды. Өнімділігі жоғары жұмыс орындарын ашпайды. Банк жүйесін реттемейді. Тұтынушыны жосықсыз әрекеттерден қорғамайды. Нашар құрылған қаржы нарығының барлық кемшілігін де өтей алмайды.
Сондықтан қаржылық сауат қазіргі экономиканың маңызды элементі екені рас. Бірақ мемлекеттік саясат оны жүйелік мәселелер үшін жауапкершілікті азаматқа жүктейтін құралға айналдырмауы керек. Қаржы жүйесі күрделенген сайын тұтынушының біліміне де, реттеу сапасына да, қаржы ұйымдарының өзіне де қойылатын талап қатар күшеюге тиіс. Сауатты халық экономиканы тұрақты етеді.
Бірақ әр адамнан бір мезетте экономист, банкир, инвестициялық талдаушы және зейнетақы кеңесшісі болуды талап етпейтін экономика одан да маңызды.
