2024 жыл Қазақстанның сақтандыру секторы үшін ішкі және жаһандық экономикалық қиындықтарға қарамастан, қарқынды өсу кезеңі болды.
Сектор сақтандыру сыйақылары мен активтер көлемін арттыра отырып, кеңеюін жалғастыруда, алайда қаржы нарықтарындағы өзгерістер мен міндеттемелердің өсуімен байланысты бірқатар қауіптерге тап болуда. 2024 жылғы 1 тамыздағы мәлімет бойынша Қазақстанда 24 сақтандыру компаниясы жұмыс істейді, олардың 9-ы өмірді сақтандыруға маманданған. Бұл мақалада сақтандыру нарығының дамуына әсер ететін негізгі өзгерістер, тәуекелдер мен мүмкіндіктер қарастырылады.
Активтер мен міндеттемелердің динамикасы:
2024 жылдың шілде айында Қазақстанның сақтандыру компанияларының активтері 3,7%-ға өсіп, 2,721 трлн теңгеге жетті. Жыл басынан бері өсім 9,0%-ды құрап, сақтандыру қызметінен түскен кірістердің өсуі және инвестициялық портфельдің нығаюы аясында активтердің тұрақты ұлғаюын көрсетеді. Активтердің негізгі бөлігі – 73,9% немесе 2,010 трлн теңге – бағалы қағаздармен ұсынылған, бұл сектордың қор нарығына тәуелді екенін айғақтайды.
Міндеттемелер мен капитал:
Сақтандыру компанияларының міндеттемелері де өсуде. 2024 жылғы 1 тамыздағы мәлімет бойынша, олар 4,4%-ға өсіп, 1,867 трлн теңгеге жетті. Міндеттемелер құрылымында негізгі үлесті сақтандыру резервтері алады, олардың 87,5%-ы немесе 1,635 трлн теңге.
Алайда, сақтандыру компанияларының меншікті капиталының 5,6%-ға төмендеуі 853 млрд теңгеге жеткені алаңдаушылық туғызады. Бұл төмендеу сақтандыру төлемдерінің көбеюімен және шығындардың өсуімен байланысты болуы мүмкін, бұл сектордың қаржылық тұрақтылығына қысым түсіреді.
Қаржылық нәтижелер:
Капиталдың азаюына қарамастан, 2024 жылдың шілдесінде сақтандыру компанияларының таза пайдасы 15,4 млрд теңгені құрады, бұл олардың қызметін табысты деп бағалауға мүмкіндік береді. Жыл басынан бері жиынтық пайда 112,5 млрд теңгеге жетіп, сақтандыру компанияларының оң нәтижелерін көрсетеді. Дегенмен, өткен жылмен салыстырғанда табыстылықтың төмендеуі шығындардың өсуі мен нарықтағы бәсекелестіктің артуынан пайдаға қысым жасалып отырғанын көрсетеді.
Сақтандыру сыйақылары мен төлемдерінің динамикасы:
2024 жылдың шілдесінде сақтандыру сыйақыларының жалпы көлемі 154,6 млрд теңгені құрады, бұл өткен жылдың шілде айымен салыстырғанда 12,5%-ға жоғары. Негізгі өсім жұмысшыларды жазатайым оқиғалардан міндетті сақтандыру сегментінде байқалады, мұнда сыйақылардың көлемі 22,6%-ға артты. Сондай-ақ, зейнетақы аннуитеттерін сақтандыру саласында айтарлықтай өсім байқалады, бұл көрсеткіш өткен жылмен салыстырғанда 3,1 есе өсті.
Жыл басынан бері сақтандыру сыйақыларының жалпы көлемі 823,9 млрд теңгені құрады, бұл өткен жылдың сәйкес кезеңімен салыстырғанда 42,6%-ға артық. Бұл өсім сақтандыру өнімдеріне деген сұраныстың артуымен және міндетті сақтандыру түрлерінің кеңеюімен түсіндіріледі.
2024 жылдың шілдесінде сақтандыру төлемдері 25,0%-ға артып, 31,1 млрд теңгені құрады. Төлемдердің негізгі өсімі міндетті сақтандыру және өмірді сақтандыру сегменттерінде байқалады. Алайда, ерікті мүлікті сақтандыру бойынша төлемдер 8,9%-ға азайды, бұл осы сегменттегі сақтандыру жағдайлары бойынша талаптардың азаюын көрсетеді.
Тәуекелдер мен қауіптер:
Сектор тұрақты өсуді көрсеткенімен, оның әрі қарай дамуына бірнеше елеулі қауіп-қатерлер бар. Негізгі және ең маңызды қауіп — бағалы қағаздар нарығына жоғары тәуелділік. Сақтандыру компанияларының активтерінің 73%-дан астамы бағалы қағаздарға салынған, бұл секторды қор нарығындағы ауытқуларға осал етеді. Нарықтық жағдайлардың кез келген нашарлауы айтарлықтай шығындарға әкелуі мүмкін, бұл компаниялардың қаржылық тұрақтылығына қысым жасайды.
Сонымен қатар, капиталдың төмендеуі аясында міндеттемелердің өсуі өтімділік тәуекелдерін тудырады. Жыл басынан бері капиталдың 5,6%-ға қысқаруы тәуекелдерді басқару проблемаларын және резервтеу жүйесін жақсарту қажеттілігін көрсетеді.
Нарықтағы бәсекелестік қысымының күшеюі мен шығындардың артуы да басты тәуекел факторларына айналып отыр. Міндетті сақтандыру түрлері бойынша төлемдердің өсуі маржиналдылықтың төмендеуіне және қаржылық көрсеткіштердің нашарлауына әкелуі мүмкін.
Өсу мүмкіндіктері:
Бұл қауіптерге қарамастан, Қазақстанның сақтандыру секторының өсу үшін елеулі мүмкіндіктері бар. Міндетті сақтандыруға, атап айтқанда, жұмысшыларды сақтандыру және зейнетақы аннуитеттеріне деген сұраныстың артуы сақтандыру компаниялары үшін жаңа мүмкіндіктер ашады. Бұл сегменттер 2024 жылы негізгі өсу драйверлеріне айналды.
Сонымен қатар, сақтандыру өнімдерін цифрландыру және онлайн сақтандыру полистарын сату, талаптарды реттеу процестерін автоматтандыру сияқты жаңа технологияларды енгізу операциялық тиімділікті арттыруға қосымша мүмкіндіктер береді. Бұл инновацияларды өз қызметіне енгізе алған компаниялар нарықтағы позицияларын нығайтып, клиенттерге қызмет көрсету сапасын жақсарта алады.
Қорытынды:
Қазақстанның сақтандыру секторы сенімді өсуді жалғастыруда, бірақ ол бағалы қағаздар нарығына тәуелділік пен капиталдың қысқаруы сияқты елеулі қиындықтарға тап болып отыр. Сақтандыру компаниялары болашақта тәуекелдерді басқаруды жақсартуға, активтерді әртараптандыруға және цифрлық шешімдерді енгізуге назар аударуы қажет. Міндетті сақтандыру түрлеріне және инновациялық сақтандыру өнімдеріне сұраныстың өсуімен сектордың қаржы нарығындағы позицияларын нығайтуға және одан әрі табысты дамуға барлық мүмкіндіктері бар.
Дайындаған: Сұлтан Уәлиханов
Economy.kz порталының сарапшысы
